Obligacje skarbowe

Co to jest obligacja

Obligacja to pożyczka, tylko w drugą stronę. Zwykły człowiek pożycza pieniądze państwu, a państwo oddaje je po umówionym czasie razem z odsetkami. Jedna obligacja detaliczna kosztuje zawsze 100 zł.

To najspokojniejsza forma oszczędzania, jaka jest dostępna. Nie ma tu notowań, wykresów ani nerwów. Jest umowa ze Skarbem Państwa i z góry znana zasada naliczania odsetek.

Rodzaje i horyzonty

Rodzajów jest kilka, ale różnią się w praktyce jednym: na jak długo zamraża się pieniądze. Im dłużej, tym lepsze warunki. Od czterech lat wzwyż oprocentowanie jest powiązane z inflacją, więc oszczędności nie tracą na wartości.

COI i EDO: od 2. roku oprocentowanie to inflacja plus stała marża. W EDO odsetki co roku dopisują się do kapitału.

Do odkładania na lata najczęściej wybiera się EDO, czyli obligacje 10-letnie. Chronią przed inflacją i same dopisują odsetki do kapitału.

Rodziny pobierające 800+ mają do wyboru jeszcze dwie odmiany, ROS i ROD, z wyższą marżą niż zwykłe serie.

Jak kupić

Są dwie drogi.

Samodzielnie. Przez internet na stronie obligacjeskarbowe.pl albo w oddziale PKO BP lub Pekao. Zakłada się darmowy rachunek rejestrowy i kupuje choćby jedną sztukę za 100 zł. Bez prowizji i bez opłat za prowadzenie.

Zbiorowo. Przez grupowy plan zakupu obligacji, w którym ubezpieczyciel kupuje obligacje hurtowo za wpłaty wielu osób. Plan ma harmonogram wpłat, więc pilnuje regularności zamiast oszczędzającego. Szczegóły opisuje artykuł o inwestowaniu małych kwot.

Którą serię wybrać do czego

Skrótów jest sporo, ale wybór sprowadza się do jednego pytania: na jak długo i po co. Poniżej trzy typowe cele i pasujące do nich serie.

Do budowania majątku na lata najlepiej pracują EDO. Chronią przed inflacją i same dopisują odsetki, więc działa w nich procent składany. Krótsze serie traktuje się jak bezpieczny schowek, a nie jak silnik wzrostu.