Ryzyko inwestycyjne

Ryzyko inwestycyjne to możliwość, że inwestycja wyjdzie inaczej, niż się liczyło. Także gorzej, czyli na stratę.

Od inwestowania nie da się go oddzielić. Obowiązuje przy tym prosta zależność: im wyższy możliwy zysk, tym większe ryzyko trzeba przyjąć.

Rodzaje ryzyka

Ryzyko ma kilka twarzy.

Rynkowe: ceny spadają, bo cały rynek idzie w dół.

Kredytowe: ten, kto pożyczył pieniądze, nie oddaje ich. Zdarza się przy obligacjach firm.

Walutowe: inwestycja jest w obcej walucie, a jej kurs się zmienia.

Inflacyjne: zysk jest, ale ceny urosły szybciej, więc realnie nic z niego nie zostaje.

Płynności: nie da się szybko sprzedać bez obniżania ceny.

Zmienność a strata trwała

To najważniejsza rzecz w całym artykule. Spadek na wykresie to jeszcze nie strata.

Dopóki nikt nie sprzedaje, spadek istnieje tylko na papierze. Prawdziwa strata pojawia się dopiero w chwili sprzedaży poniżej ceny zakupu.

Dlatego wahania akcji łatwiej znosi ktoś, kto ma przed sobą dwadzieścia lat. Nie musi sprzedawać w dołku, więc może po prostu przeczekać.

Ograniczanie ryzyka

Są dwa sprawdzone sposoby.

Pierwszy to dywersyfikacja: rozłożyć pieniądze na rzeczy, które zachowują się różnie. Wtedy jedna wpadka nie decyduje o całości.

Drugi to dobranie horyzontu inwestycyjnego do celu. Im więcej czasu, tym mniej znaczą chwilowe wahania.

Skala ryzyka

Każdy produkt inwestycyjny ma przypisaną liczbę od 1 do 7. Jeden oznacza najmniejsze ryzyko, siedem największe.

Tę liczbę znajdzie się w dokumencie informacyjnym produktu. Ułatwia porównywanie ofert, ale nie zastępuje sprawdzenia, jak produkt jest zbudowany i ile kosztuje.¹

Słownik pojęć

• Zmienność: skala wahań wartości aktywa w czasie.
• Ryzyko rynkowe: możliwość spadku cen pod wpływem sytuacji na rynku.
• Skala ryzyka: ujednolicona miara od 1 do 7 stosowana w dokumentach produktów.