Wartość wykupu polisy

Część działu: Ubezpieczenie na życie

Wartość wykupu polisy to kwota, którą ubezpieczyciel wypłaca, gdy ktoś rozwiązuje umowę przed umówionym terminem. Bywa wyraźnie niższa od sumy wpłaconych składek, zwłaszcza w pierwszych latach. To jedna z najczęstszych przyczyn rozczarowania polisami.

Co to jest wartość wykupu

Chodzi o polisy, które odkładają pieniądze. Gdy ktoś taką umowę zrywa, ubezpieczyciel oddaje to, co uzbierało się na rachunku, minus opłaty. Ta końcowa kwota to wartość wykupu.

To nie jest suma wpłaconych składek. To nie jest też suma ubezpieczenia. To po prostu tyle, ile naprawdę zostało po odjęciu wszystkich kosztów.

Dlaczego na początku jest niska

Zawarcie polisy kosztuje ubezpieczyciela od razu. Trzeba zapłacić prowizję sprzedawcy, ocenić ryzyko i uruchomić obsługę umowy.

Te koszty rozlicza się na samym początku. Pierwsze składki idą więc głównie na nie, a nie na budowanie kapitału. Realne pieniądze zaczynają się zbierać dopiero po kilku latach.

Rok trwania umowy	Ile z wpłaconych składek wraca
1	blisko zera
3	zwykle 20 do 40%
10	zwykle 80 do 100%

Zestawienie ma charakter poglądowy i pokazuje sam kierunek zależności.¹

Przykład z życiaPani Justyna

Na początek

Pani Justyna ma 33 lata i wpłaca 300 zł miesięcznie na polisę z częścią inwestycyjną. Po roku uznaje, że jednak wolałaby te pieniądze na koncie.

Rok 1

Wpłaciła łącznie 3 600 zł. Wydaje jej się, że tyle właśnie odzyska.

Dzień rezygnacji

Ubezpieczyciel wypłaca kilkaset złotych albo nic. Pierwsze składki poszły na koszty zawarcia umowy.

Gdyby została

Po 3 latach odzyskałaby zwykle 20 do 40 procent wpłat.

Po 10 latach

Wartość wykupu sięgnęłaby niemal całości wpłat, powiększonych o zysk z inwestycji.

Ta sama umowa daje zupełnie inny wynik po roku i po dziesięciu latach. Dlatego tabelę wartości wykupu czyta się przed podpisem, a nie w dniu rezygnacji.

Które polisy ją mają

Wartość wykupu mają tylko polisy, które odkładają pieniądze. Chodzi o umowy z UFK i o polisy ze zwrotem składek.

Czysta ochrona, czyli ubezpieczenie terminowe, wartości wykupu nie ma wcale. Tam składka kupuje ochronę na dany miesiąc i nic nie odkłada. Po rezygnacji ochrona po prostu się kończy i nie ma czego wypłacać.

Opłaty likwidacyjne

Kiedyś część produktów pobierała bardzo wysokie opłaty likwidacyjne. Zerwanie umowy oznaczało wtedy utratę większości wpłaconych pieniędzy.

Sprawą zajęły się urzędy chroniące konsumentów i nadzór finansowy. Skończyło się ograniczeniem tych opłat i nowymi obowiązkami informacyjnymi dla firm.²

Słownik pojęć

Wartość wykupu: kwota wypłacana przy rozwiązaniu umowy przed terminem.
Opłata likwidacyjna: historyczna opłata pomniejszająca wypłatę przy rezygnacji.
Koszty akwizycji: koszty zawarcia umowy, rozliczane na jej początku.

Wartości mają charakter ilustracyjny; rzeczywisty poziom zależy od konkretnego produktu i jest podawany w tabeli wartości wykupu w OWU. ↩
Produkty z wysokimi opłatami likwidacyjnymi były przedmiotem decyzji organów ochrony konsumentów oraz nadzoru finansowego; stan prawny wymaga weryfikacji na dzień zawierania umowy. ↩

Najczęstsze pytania

Dlaczego po roku wpłacania dostanę tak mało?

Bo koszty zawarcia umowy, w tym prowizja dla sprzedawcy, rozliczane są na samym początku. Pierwsze składki pokrywają głównie te koszty, a nie budują kapitał. Dlatego wartość wykupu rośnie dopiero z upływem lat.

Czy polisa terminowa ma wartość wykupu?

Nie. Polisa terminowa to czysta ochrona: składka kupuje ochronę na dany okres i nic nie odkłada. Przy rezygnacji ochrona po prostu się kończy i nie ma czego wypłacać. To normalna cecha tego produktu, a nie wada.

Bibliografia

Materiały edukacyjne dotyczące ubezpieczeń z częścią inwestycyjną
Decyzje i komunikaty organów ochrony konsumentów dotyczące opłat likwidacyjnych